5 maj 2022
När hållbarhet en gång kanske sågs som en växande trend – så är det inte bara det längre: hållbarhet är inte längre valfritt. Fler och fler företag åtar sig nu att minska sin miljöpåverkan, och investerare och analytiker har i allt högre grad börjat rikta sin uppmärksamhet mot hållbarhetsfrågor hos de företag de investerar i – och med all rätt, eftersom de företag som inte tar hållbarhet på allvar idag definitivt kommer att hamna i en nackdel imorgon.
Det är inte längre ett fenomen som endast Fortune 500-företag, stora multinationella företag eller företag noterade på börser har börjat mäta, än mindre publicera sin miljöpåverkan och sociala ansvar, alla är med på det, och det är hög tid.
Private Equity (PE) och Venture Capital (VC) branscher har börjat hoppa på hållbarhetsrapporteringstrenden, och det finns ett antal anledningar till varför de bör göra det. Miljö-, sociala och styrningsfaktorer (ESG) kan ha en stor påverkan på en företags bottenlinje, och att vara öppen och transparent om hur dessa frågor hanteras kan hjälpa PE- och VC-företag när det gäller:
Laglig efterlevnad och riskminimering
Skapa värde för befintliga portföljföretag
Attrahera potentiella portföljföretag
Öka vinster
Låt oss inte slösa mer tid och gå direkt in i ovan nämnda faktorer och mer.
Varför är det avgörande för private equity- och venture capital-företag att ha en hållbarhetsstrategi?
Private equity- och venture capital-företag är något unika, eftersom deras investeringar kan spänna över ett brett spektrum av industrier och geografier. För att korrekt bedöma riskerna och prestationen hos sina investeringar, behöver dessa företag ha standardiserade hållbarhetsrapportering metoder som kan tillämpas universellt.
Senaste taxyregleringsförslagen från Europeiska unionen syftar till att göra just detta – skapa en referensram för företag och investerare. Detta skulle göra det möjligt för PE-företag att jämföra den miljömässiga och sociala prestationen hos sina portföljföretag mot branschkollegor genom att skydda privata investerare från greenwashing, skapa trygghet för investerare, uppmuntra företag att bli mer klimatvänliga, dämpa marknadsfragmentering osv. Resultatet? Mer vinst!
Nu, när det gäller hållbarhetsrapportering, har både PE- och VC-företag olika hållbarhetsrapporteringsmetoder jämfört med andra industrier. Till exempel rapporterar PE- och VC-företag alls inte sina växthusgasutsläpp trots att de kan ha en stor miljöpåverkan. Dessutom överväger de ofta inte sociala och styrande faktorer när de fattar investeringsbeslut.
Detta kan bero på att PE- och VC-industrierna fortfarande är nya, och det finns ingen samsyn om vad som utgör bra hållbarhetsrapportering. Men med de miljöregleringar (SFDR och EU Taxonomi) som har föreslagits av Europeiska unionen, är det avgörande för investerare att fatta kloka beslut när det kommer till investeringar.
Hållbarhetsrapportering är inte längre en trend: det är framtiden (och en mycket nära framtid, om vi får tillägga), vilket är anledningen till varför dessa företag måste försöka följa standardreglerna så snart som möjligt.
Det som är obligatoriskt är att de företag som definieras i lagens tillämpningsområde gör dessa offentliggöranden. Men det är inte obligatoriskt för företagen att ha aktiviteter som är i linje med EU Taxonomi och det finns ingen skyldighet för investerare att investera i Taxonomi-linjerade aktiviteter... i alla fall inte än.
Vilka är fördelarna med att investera i hållbarhetsprogramvara för Private Equity och Venture Capital-företag?
Några av de utmaningar som private equity- och venture capital-företag möter, tillsammans med sina portföljföretag? Värdeskapande och långsiktig tillväxt genom hållbara affärsmodeller. Institutioner som redan har skapat en hållbarhetsstrategi och investerat i hållbarhetsprogramvara rapporterar fördelar i termer av finansiell prestation, ökat engagemang från intressenter, stärkta rykten och varumärkesbyggande potential.
Här är några av de främsta fördelarna med att ha en hållbarhetsstrategi och investera i hållbarhetsprogramvara:
Laglig efterlevnad och riskminimering
Hållbarhetsrapportering är processen att mäta och kommunicera en organisations ekonomiska, miljömässiga och sociala prestation. Fördelarna med hållbarhetsrapportering är många, men för private equity-branscher är riskminimering en av de viktigaste.
Genom att förstå och kartlägga sina miljömässiga och sociala fotavtryck kan PE-företag tidigt identifiera nyckelrisker och möjligheter i ett företags livscykel. Risker som annars skulle ha gått obemärkt kan nu hanteras proaktivt, vilket leder till ett mer hållbart företag på lång sikt.
Ett av de mest effektiva verktygen för riskminimering för både riskkapitalister och private equity är en systematisk metod för att hantera hållbarhetsrisker. Här kan hållbarhetsprogramvara erbjuda en väg för riskkapital- och private equity-företag att minska risker kopplade till socialt ansvar, efterlevnad, affärsetik, mänskliga rättigheter, miljö och styrning. Det kan också hjälpa PE och VC-företag att säkerställa laglig efterlevnad – för de regleringar som redan finns och för de många som definitivt kommer att följa.
Skapa värde för befintliga portföljföretag
Ett växande antal institutionella investerare införlivar ESG-faktorer i sina investeringsbeslut – och de förväntar sig att de företag de investerar i ska göra detsamma. I en global undersökning av över 600 institutionella investerare, sa nästan 80% att de skulle vara mer benägna att investera i ett företag som kan visa ett engagemang för ESG-frågor, och 55% sa att de tror att företag med god ESG-prestation har bättre verksamhet totalt sett.
Under de senaste åren har många PE-företag arbetat tillsammans med sina portföljföretag för att införliva hållbarhetsmått i sina affärsplaner som en del av sina strategiska planeringsprocesser. Dessa mått kan inkludera både finansiella och icke-finansiella mått (t.ex. växthusgasutsläpp). De kan också inkludera kvalitativ information som medarbetarnöjdhetsenkäter eller kundnöjdhetsenkäter. Målet är att förbättra den totala affärsprestationen genom att skapa hållbara värdeskapande strategier som kommer att leda till förbättrade avkastningar över tid.
Så, om målet är att skapa värde för dina befintliga portföljföretag, då är det en bra idé att välja en hållbarhetsprogramvara för förvaltning som kan hjälpa till att spåra status och framsteg för en hållbarhetsinitiativ genom dess SDG:er, KPI:er och ROI (avkastning på investering), detta kan ytterligare skapa värde för befintliga portföljföretag genom att hjälpa dem förstå hur de kan förbättra sin prestation i hållbarhetsfrågor så att de kan dra nytta av de konkurrensfördelar som erbjuds av hållbara affärsmetoder.
Som ett PE- eller VC-företag innebär det också att ha en hållbarhetsprogramvara för förvaltning redan satt upp och igång inom din organisation en förmåga att erbjuda samma för dina portföljföretag: detta innebär att ge dem en startlösning för hållbarhet, ge dem verktyg för att hålla sig i linje med relevant lagstiftning, och också ge dem möjlighet att bli ledare inom hållbarhet inom sina industrier. Att ha ett enhetligt system för hållbarhetsprogramförvaltning innebär också att man sparar mycket administrativt arbete och därmed kostnader. Dessutom gör en hållbarhetsprogramvara PEs till hållbarhetsledare som kan ytterligare skapa värde för sina portföljföretag.
Attrahera potentiella portföljföretag
Genom att investera i hållbarhetsprogramvara och ta hållbarhetsrapportering på allvar kan PE- och VC-företag signalera sitt engagemang för hållbarhet, och därigenom attrahera nya portföljföretag med lika värderingar, som söker investeringskapital med ett tydligt engagemang för hållbarhetsmetoder och principer.
På samma sätt som hållbara investeringar blir alltmer attraktiva för både institutionella och detaljhandelsinvesterare, eftersom de erbjuder bättre riskjusterade avkastningar över tid, kommer hållbara investerare därför att bli mer attraktiva för påverkningsdrivna portföljföretag med liknande tänkesätt.
Studier har visat att hållbara investeringar kan överträffa traditionella på lång sikt genom att visa sitt engagemang för ansvarsfulla affärspraxis. Dessutom kan hållbarhetsrapportering hjälpa PE-företag att undvika ryktemässig skada om de blir anklagade för oetiska eller olagliga aktiviteter.
Detta är än en anledning för private equity och venture capital-företag att investera i hållbarhetsprogramvara, eftersom det hjälper dem att attrahera potentiella portföljföretag som delar liknande värden och hållbarhetsmål genom att ge dem förmågan att ge hållbarhetsstöd till nya portföljföretag.
Öka vinster
Enligt forskning av PwC är 83% av kunderna mer benägna att köpa från företag som tar ställning i sociala och miljömässiga frågor som betyder mest för dem.
Nu, baserat på dessa statistik, kan investering i en hållbarhetsprogramvara som SustainLab hjälpa till att strömlinjeforma rörelsen av miljödata från flera företag till ett centralt arkiv där rapporter kan skapas, ses och hanteras. Dessutom följer rapporten alla regeringens mandat (EPA:s Energy Star-program, LEED-certifiering etc) med instruktioner om hur man uppfyller varje standard, förutom en övergripande poäng för varje företag.
Förutom de ovan nämnda fördelarna finns det andra anledningar till varför PE- och VC-företag bör betrakta hållbarhetsrapportering som en avgörande uppgift:
Anställda bryr sig: En nyligen rapport av McKinsey visade att företag med högre nivåer av medarbetarnöjdhet är mer lönsamma än sina kollegor, vilket visar samband mellan arbetsmiljö, arbetstillfredsställelse och finansiell prestation.
Reglerande myndigheter bryr sig: Många reglerande myndigheter inför nya regler för företag och investerare att rapportera om den miljömässiga och sociala påverkan av sina produkter och tjänster. Detta har vi sett nyligen med EU:s direktiv för icke-finansiell rapportering (NFRD), som kräver att alla stora företag som verkar inom EU offentliggör information rörande miljöfrågor, socialt ansvar, medarbetarfrågor och mångfald i styrelsen. Liknande direktiv har införts i Australien och Indien.
Vilka KPI:er bör PE- och VC-företag överväga för sin hållbarhetsrapportering?
Hållbarhetsrapportering är redan komplicerat – ännu mer när du måste ta hänsyn till alla företag i din portfölj. För att ansvarigt och hållbart fördela sina resurser bör private equity-företag spåra nyckelprestandaindikatorer (KPI:er) för sin hållbarhetsrapportering. De viktigaste KPI:erna varierar beroende på företaget, men kan inkludera faktorer som hur mycket energi som används, växthusgasutsläpp eller vattenkonsumtion.
Att mäta och sedan ägna sig åt att minska dessa miljöpåverkan kan skapa kostnadsbesparingar och långsiktiga fördelar för företaget. Utöver miljöfrågor bör också socialt ansvar vara en nyckelfråga för PE-företag, detta kan inkludera andelen anställda som volontärarbetar för att stödja lokala välgörenheter.
Nu, när det kommer till att välja rätt hållbarhetsrapporteringspraxis, erbjuder Global Reporting Initiative (GRI) vägledning om hållbarhetsrapporteringsstandarder för företag, investerare och myndigheter.
GRI:s riktlinjer för hållbarhetsrapportering: Private Equity-företag ger bästa praxis för PE-företag när de utvecklar sina hållbarhetsrapporter. Dessa rekommendationer inkluderar:
Att använda en standardiserad rapporteringsram som möjliggör konsekventa jämförelser över olika sektorer;
Att använda en konsekvent metodik över alla fonder från samma företag;
Att införa sociala och miljömässiga indikatorer i finansiella rapporter;
Att använda flera års data där så är möjligt; och
Att ge olika perspektiv på de centrala frågor som PE-företag står inför genom narrativ sektioner
Sammanfattning
Private equity- och venture capital-industrierna utvecklas och mognar i snabb takt. Det finns en växande efterfrågan från begränsade partner för transparens angående de miljömässiga och sociala påverkan av deras private equity-investeringar – så om du kommer från private equity eller ett venture capital-företag som läser detta, dags att ta ett steg framåt!
Många företag har börjat frivilligt offentliggöra sin hållbarhetsprestation, och vi kan inte vara gladare att se företag vidta sådana ansvariga åtgärder. Men det finns alltid utrymme för förbättring och mer effektiva sätt att förbättra rapporteringsprocessen och förstärka företagens ledningskontrollmekanismer. Hela idén med hållbarhetsrapportering bör tänkas om från grunden. Med andra ord, hållbarhetsrapportering bör betraktas som ett verktyg inom det övergripande ledningsramverket för ett företag snarare än ett slutmål för företag.
Det finns ett gammalt ordspråk som säger att du inte kan styra över vad du inte kan mäta. Även om detta stämmer när det handlar om miljöfrågor som att minska koldioxidutsläpp, finns det många immateriella fördelar för företag som interagerar positivt med både sina intressenter och sina samhällen, vilket leder till att skapa ett bättre samhälle.
Här erbjuder SustainLab dig en programvara för hållbarhetsförvaltning som kan hjälpa dig att ligga steget före: den är smidig, effektiv och kan anpassas beroende på dina krav.
Den kan hjälpa till att minska risker kopplade till socialt ansvar, efterlevnad, affärsetik, mänskliga rättigheter, miljö och styrning.
Den kan hjälpa till att skapa värde för befintliga portföljföretag genom att spåra status och framsteg för en hållbarhetsinitiativ genom sina SDG:er, KPI:er och ROI (avkastning på investering)
Den kan också hjälpa till att strömlinjeforma rörelsen av miljödata från flera företag till det centrala arkivet där rapporter kan skapas, ses och hanteras.
Dessutom levererar den resultaten snabbt, vilket säkerställer att din organisation är på väg mot vinst och framgång!
Huvudpoäng:
Hållbarhetsrapportering handlar inte längre bara om offentliga företag. Bristen på transparens och insyn angående ESG-frågor kan ha en betydande inverkan på ditt företags rykte, vilket i sin tur kommer att påverka dess långsiktiga prestation och förmåga att samla in pengar i framtiden.
Vill du veta mer om vår programvara för hållbarhetsförvaltning? Kolla in vår produkt sida eller kontakta oss för att veta mer!
Intresserad av att veta mer om hållbarhetsrapportering? Läs några relaterade artiklar:
